關稅動盪，資產如何配置才能安全下庄？
- 北信小編
- 4月17日
- 讀畢需時 5 分鐘
已更新：4月23日
2024年4月2日，美國總統川普宣布對全球實施「對等關稅」，其中針對台灣課徵高達32%的關稅，引發台股劇烈波動，甚至一度跌至18459點，造成股市投資人的重大資產損失。
儘管目前台股已回穩，但90天的暫緩期結束後，未來是否再次面臨市場動盪仍然充滿不確定性。為了協助投資人妥善因應這些風險，本文訪談多位股市專家，整理出適合小資族與散戶的長期投資策略，幫助大家建立更彈性的資產配置，隨時應對市場的各種風暴。
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巴菲特式長期價值投資
長期價值投資能有效抵抗市場短期的劇烈波動。以巴菲特的波克夏為典範，他堅守價值投資理念，即使面對經濟風暴或市場震盪，也能靠著長期持有基本面強勁的資產，成功累積龐大財富。
核心原則解析
自律與即時修正錯誤 當投資決策出現誤判時，巴菲特建議應迅速果斷地進行修正，避免錯誤的累積。他認為拖延只會加劇錯誤造成的傷害，果斷修正才能減少損失，重新掌握投資的主動權。
所有權與長期投資的重要性 巴菲特強調，擁有資產的「所有權」才是創造長期財富的關鍵，尤其是持續投資基本面良好的企業股票，透過長時間的復利效果，可以逐步累積巨額財富。
明智決策的關鍵影響 巴菲特表示，一次正確的投資決策能帶來複利效應，隨著時間推移，其累積效果將驚人。無論是投資優質資產或副業經營，只要一次成功決定，都能對個人財務帶來重大正面影響。
投資實務建議
建議投資人精選美國與台灣市場中具長期競爭優勢及穩定現金流的藍籌股。像是台積電、聯電等晶圓代工巨頭，都是長期價值投資的好選擇。
此外，應定期檢視投資組合的基本面，發現問題時迅速調整，持續落實長線投資策略。
防禦性資產配置與固定收益投資
除了長期價值投資外，防禦性資產配置能有效降低市場震盪帶來的帳面損失，提供更穩定的投資環境。
此外，固定收益型投資工具也能確保資金流動性，減輕資金周轉的壓力，適合小資族與一般散戶。
市場風險環境分析
關稅戰與經濟衰退預期 美國當前面臨關稅戰與通膨的雙重壓力，經濟衰退的可能性增加，市場普遍預期美國聯準會將採取降息政策以刺激經濟，這使得債券類資產，尤其是長天期債券ETF具有更高的投資價值。
固定收益資產的避險效益 在這種宏觀經濟風險升溫的情況下，長天期美國公債與投資級公司債ETF能作為避險工具，提供投資人穩定的利息收入，同時有效抵禦市場大幅波動時資產縮水的風險。
推薦投資工具與策略
建議投資人適度配置國泰20年美債ETF與國泰投資級公司債ETF（00725B），在降息環境下，債券價格上漲的潛力可望提供資產增值的效果。
同時，投資級公司債ETF也提供較高且穩定的配息收益，強化資產組合的穩定性。
台股市場短線波動與操作策略
台股市場面對短期內由關稅政策導致的劇烈波動，投資人需謹慎觀察並適時調整策略。
近期台股動態觀察
外資與法人的調節動作 近期外資頻繁調整持股結構，尤其在電子股及大型權值股動作明顯。外資持續調整鴻海、廣達、仁寶等大型科技股持股，市場資金變動劇烈，顯示法人對未來市場走勢仍持審慎態度。
自營商的避險操作 自營商近期大幅增加避險性賣壓，反映出市場對關稅與半導體產業政策的不確定性。投資人應注意這種避險情緒的變化，適時調整自身的風險曝險程度。
台股投資具體操作策略
建議密切關注三大法人資金流向，尤其是外資在期貨結算前後的動作。市場短期波動較大時，可考慮適當降低持股比例，轉進低波動性資產，並特別留意AI、半導體相關產業，如台積電等權值股的資金回補跡象，掌握反彈行情。
建立正確的投資心法與技術分析態度
想要有效降低股災造成的損失，培養正確的投資心法是關鍵！透過資深投資人的經驗，以下投資心法可作為參考。
正確認識市場
市場價格反映所有資訊，投資人必須明確認知，市場價格已經充分反映所有內外部資訊，唯有如此才能避免因恐懼而錯失投資良機，從容面對市場波動。
深入思考與克服疑慮 避免盲從市場傳聞，應深入理解技術分析的內涵，透過清晰且系統化的方法，建立個人獨立判斷的能力，克服交易中的心理障礙。
投資者心態與策略建立
培養清晰且堅定的投資信念，透過客觀、理性的分析，降低因心理因素造成的交易失誤。
此外，應定期檢視自己的交易策略，確保每次決策均建立在市場真實數據與個人實務經驗之上，避免情緒化操作。
綜合投資策略總結與提醒
長期持有優質股票
精選基本面強勁且具有市場競爭力的藍籌股，尤其如台積電、聯電等企業，以長期穩健的投資心態，逐步累積資產。
固定收益與防禦型資產佈局
適時加入長天期美國公債ETF與投資級公司債ETF，確保投資組合在市場波動時仍保有現金流，達到資產安全與增值的雙重目標。
台股操作謹慎應對
隨時追蹤法人資金流向，謹慎調整台股資產配置。同時，務必嚴格管理交割帳戶餘額，以防違約交割造成更大損失。
培養正確投資心態
堅定市場價格已反映所有資訊的投資觀念，透過技術分析持續降低投資風險，培養穩健的投資習慣。
減少融資買股，降低違約交割風險
儘管融資交易能快速擴大資產規模，但也大幅提高了斷頭風險與法律責任。建議使用現金或股票代墊等方式進行短期交易，降低違約風險，安心投資股市。
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