股票借款工具全攻略：6種工具利率比較、風險分析與選擇指南
- 北信小編
- 6月27日
- 讀畢需時 10 分鐘
股票帳戶裡躺著500萬的台積電，股價表現亮眼，你也捨不得賣。但突然你需要200萬的現金周轉 ；可能是孩子的學費、房屋頭期款，或是看到另一個絕佳的投資機會。
這時候你會怎麼做？賣掉辛苦累積的股票嗎？還是有更聰明的選擇？
這個瞬間，你體會到什麼叫做「富有但缺現金」的尷尬。賣股票？捨不得，而且還要繳交易稅和手續費。找銀行貸款？審核冗長，緩不濟急。
如果此刻的你正深有同感，那恭喜你找對地方了！因為接下來這篇文章，將徹底解決你的困擾。
市面上的股票借款工具這麼多，該怎麼選？
從銀行的股票質押、券商的融資融券，到緊急時刻的股票代墊，每一種工具的利率、風險、適用時機都截然不同。
更可怕的是，網路上還有許多不肖業者兜售非法的「丙種資金」，利率高得離譜，風險更是大到足以讓人血本無歸。
這篇文章將徹底解決你的疑惑：
深度剖析7種主流股票借款工具
真實案例分享：看別人如何成功周轉
手把手教你利率計算與成本評估
完整避雷指南：遠離金融陷阱
新手專用的選擇策略和決策流程
不管你是投資新手還是股市老鳥，這篇文章都能讓你在下次需要資金時，做出最明智的選擇。準備好了嗎？讓我們一起揭開股票借款的神秘面紗！
哪些時候需要用到股票借款工具？
不論是交割日的資金缺口，還是想要放大獲利的槓桿操作，選對工具，就能讓你在股海中進退自如。
下面我們也來看有哪些股票「借款」工具能使用：
交割日 T+2 的資金壓力
台股實施 T+2 交割制度，買進股票後第二個營業日上午 10 點前必須完成款項交割；這看似充裕的時間，卻常讓投資人措手不及。
想像一下：週三下單買進 500 萬元的台積電，週五早上戶頭卻只剩 400 萬；違約交割的陰影籠罩，信用紀錄岌岌可危，此時股票借款工具就是你的及時雨。
股票小教室：違約交割多嚴重？一篇文搞懂民事與刑事責任！
交割日解決方案有哪些？
要解決交割日周轉，我們推薦：
股票代墊
短期週轉 vs. 槓桿操作的動機
投資人使用股票借款的動機大致分為兩類：
短期週轉型：
臨時資金缺口、薪資未到帳、定存未到期，但又不想錯過投資良機。這類投資人重視的是「速度」與「便利性」，利率高一點也能接受。
短期週轉的股票借款工具有：
槓桿操作型：
看準行情即將啟動，想要以小博大。這類投資人更在意「成本」與「槓桿倍數」，願意承擔較高風險換取潛在報酬。
槓桿操作的股票工具有：
了解自己的動機，是選對工具的第一步。
7大股票借款工具一次了解：
股市資金週轉工具眾多，從應急代墊到長期質押，從主動融資到被動出借，每種工具都有其獨特定位。
以下依「資金需求急迫性」分類，讓你快速掌握哪個工具最適合當下情況。
股票代墊
當違約交割的警鐘響起，股票代墊是你的 119。專業代墊公司提供 24 小時服務，最快 1 小時內就能將資金匯入交割帳戶。
利率雖高（日息 0.1%～0.3%），但能即時解決燃眉之急。適合臨時周轉、信用卡額度用盡的投資人。
利息：0.5~7.5％（當日）
手續費：最高收５％
撥款速度：快
特別注意：利息通常不超過當月2.5％，手續費最高5%；許多當鋪業者會將利息與手續費合併，所以每個月最高為7.5%。
T-5 借貸
券商推出的貼心服務，針對同券商帳戶內的交割缺口提供自動借貸。利率親民（年利率 6%～8%），手續簡便，系統自動撥款。
唯一限制是必須在同一券商，且額度有限（通常 20～50 萬）。
利息：6~8％（年利率）
手續費：免手續費
撥款速度：系統自動撥款（交割當日）
股票質押（銀行／券商）
將持有的股票設定質押，向銀行或券商借款。銀行質押利率較低（年利率 2%～6%），但審核嚴格、撥款慢；券商質押速度快、手續簡便，但利率稍高。
適合長期持股、需要大額資金的投資人。
利息：2~6％（銀行年利率）/ 4~8％（券商年利率）
手續費：設定費 3,500~5,000 元
撥款速度：銀行 3~7 天 / 券商 1~2 天
股票融資
券商提供的槓桿工具，可借到股票市值的 60%（上市）或 50%（上櫃），利率中等（年利率 6%～7%）；但需注意維持率，低於 130% 就會被斷頭。
適合看好短期行情、願意承擔風險的積極型投資人。
利息：6~7％（年利率）/365
手續費：手續費率 0.1425％
撥款速度：當日~隔日
股票融券
與融資相反的操作策略，向券商借入股票賣出，預期股價下跌後再買回還券賺取價差。需繳交保證金（股價的 90%），並支付借券費用。
適合看空個股或避險操作的投資人，但風險極高，理論上虧損無上限。
利息：0.1~0.5％（借券費率）
手續費：手續費率 0.1425％ + 交易稅 0.3％
撥款速度：當日成交，T+2 交割
丙種資金（私人金主）
遊走於灰色地帶的民間借貸，不看信用、不問用途，有股票就能借。利率極高（月息 3%～10%），風險也大。
除非走投無路，否則不建議碰觸。
利息：3~10％（月息）
手續費：各種名目費用
撥款速度：2~24 小時
股票出借（借券收息）
反向操作的智慧—將閒置股票出借給需要放空的投資人，賺取出借費。年報酬 1%～15% 不等，視個股熱門程度而定。適合長期存股族，讓股票睡著也能生財。
收益：1~15％（年利率）
手續費：出借收入的 20% 給券商
到帳速度：每月結算一次
股票借款工具關鍵比較：速度、利率、風險
選擇股票借款工具如同選擇交通工具，急用時搭計程車雖貴但快，長途旅行則適合火車便宜又穩定。
以下從速度、成本、風險3大面向，讓你一眼看懂各工具差異，快速鎖定最適合的資金解方。
資金到帳速度一覽
工具類型 | 最快到帳速度 | 作業時間 |
股票代墊 | 1～3 小時 | 24/7 全天候 |
T-5 借貸 | 即時（系統自動） | 營業日 |
銀行質押 | 3～7 個工作天 | 營業時間 |
券商質押 | 1～2 個工作天 | 營業時間 |
股票融資 | 當日～隔日 | 營業時間 |
丙種資金 | 2～24 小時 | 彈性 |
利率與隱性成本拆解
股票代墊：日息 0.5%～7.5%，雖然利率高，但還款最長僅10天，不會侵蝕掉股票利潤。
T-5 借貸：年利率 6%～8%，無額外費用，但額度受限。
股票質押：銀行年利率 2%～6%，券商 4%～8%。需支付設定費、塗銷費等雜費。
股票融資：年利率 6%～7%，但需準備 40%～50% 自備款。
丙種資金：月息 3%～10%，年化 36%～120%。可能有各種巧立名目的費用。
擔保與徵信條件
最寬鬆：丙種資金（有股票就借）
較寬鬆：股票代墊、券商質押
中等：T-5 借貸、股票融資
最嚴格：銀行質押（需查聯徵、財力證明）
維持率／斷頭與其他風險
股票融資最需注意維持率，整戶維持率低於 130% 即追繳，三日內未補足就斷頭。
股票質押維持率通常設定在 140%～160%，相對寬鬆。
丙種資金風險在於利率浮動、合約不透明，一不小心就陷入高利貸陷阱。
比較項目 | 股票代墊 | T-5借貸 | 銀行質押 | 券商質押 | 股票融資 | 股票融券 | 丙種資金 |
撥款速度 | ★★★★★ | ★★★★★ | ★ | ★★★ | ★★★★ | ★★★★ | ★★★★ |
利率成本 | ★ | ★★★★ | ★★★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★ | ★ |
額度大小 | ★★★★★ | ★★ | ★★★★ | ★★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★★ |
申請難易 | ★★★★★ | ★★★ | ★ | ★★★ | ★★ | ★★ | ★★★★★ |
風險程度 | 低 | 低 | 低 | 中 | 高 | 極高 | 高 |
適合情境 | 緊急交割 | 同券商週轉 | 長期資金需求 | 中期週轉 | 槓桿操作 | 看空避險 | 信用瑕疵 |
我適合甚麼股票借款工具？用個案帶你看：
「我適合怎樣的股票借款工具呢？」下面我們從個案與面對的狀況，幫你分析最適合的股票借款工具：
違約交割倒數 48 小時」：股票代墊的即時救援
老王週三買進 200 張長榮，總價 1200 萬元。週四下午才發現薪資獎金延遲入帳，只剩不到 48 小時就要交割。
透過股票代墊，2 小時內取得資金，支付利息 36 萬（1200 萬 × 1% × 3 天），但保住信用紀錄。3天後資金到位立即還款，化險為夷。
「同券商缺口 20 萬」：T-5 借貸的低成本解決方案
小資族小美在元大買進 50 萬聯發科，交割戶頭只有 30 萬；申請元大 T-5 借貸 20 萬補足缺口。
利息僅 329 元（20 萬 × 6% ÷ 365 × 10 天），比信用卡預借現金還便宜。
特別注意！目前T5借貸僅有部分券商有提供，且審核資格嚴謹。可以先向你的營業員確認能否申請再評估是否開通。
「長期抱股不想賣」：股票質押的低利週轉
張董持有 5000 萬市值的鴻海股票，需要 2000 萬裝潢新房。透過銀行質押貸款，年利率 3.5%，分 7 年攤還，每月還款268,797元。
既不用賣股票繳稅，又能享受股息與股價上漲的好處。
「看好三日強彈」：股票融資的槓桿放大
技術派高手阿明發現大盤即將突破季線，融資買進 300 萬元期貨股。3天後獲利 15%，扣除融資利息 369 元，淨賺近 45 萬。
但他也設好停損，避免被斷頭的風險。
「高股息 ETF 睡著也賺」：股票出借的被動收入
退休教師陳太太持有 500 張 0056，每年除了 6% 股息，還透過出借賺取 2% 出借費，年收益率達 8%。股票還在手上，進可攻退可守。
適合族群與選擇建議
投資人百百種，資金需求各不同；從保守穩健到積極進取，每種投資性格都有對應的借款工具。
以下針對4大族群特性，提供最適合的工具選擇建議，讓你找到量身訂做的資金方案。
新手／臨時週轉族
剛踏入股市的新鮮人，或是偶爾遇到資金缺口的上班族。對複雜金融工具不熟悉，最怕繁瑣手續和隱藏風險。
重視的是簡單、快速、安全，寧可多付一點成本，也要確保資金及時到位、操作零失誤。
首選：T-5 借貸（同券商限定）
次選：股票代墊（跨券商急用）
原則：以便利性與安全性為主，避免複雜操作
穩健型資產配置者
理財有方的中產階級，手握優質股票長期投資。不追求快速致富，但懂得讓資產靈活運用。偏好低風險、低成本的理財工具，重視資金運用效率。
典型的「富爸爸」思維—讓錢為自己工作，而非賣股求現。
首選：股票出借
次選：銀行股票質押
原則：追求低利率、長天期，不影響長期投資布局
高槓桿進階玩家
股海老手，熟悉技術分析與籌碼面。勇於使用槓桿放大獲利，但也深知風險控管的重要。這類投資人精於計算，每筆交易都有停損停利點。
他們不怕複雜工具，只怕錯失良機。風險是朋友，但絕不是主人。
首選：股票融資
次選：券商質押 + 再投資
原則：精算維持率、設定停損、控制風險
存股族與被動收入追求者
財務自由的實踐者，多為退休族或高資產人士。持有大量績優股或高股息ETF，追求穩定現金流。
這群人深諳「錢滾錢」的道理，不只要股息收入，更要讓閒置股票也能生財。保守但不呆板，穩健中帶著智慧。
首選：股票出借
次選：股息再投資 + 質押循環
原則：讓股票創造多重收益來源
３步決策流程：鎖定最佳股票借款方案
選擇股票借款工具不必糾結，只要按照「時間→成本→風險」3步驟評估，就能快速篩選出最適合的方案。
這套決策流程經過上千位投資人驗證，簡單實用，讓你在5分鐘內做出明智決定。
Step1. 評估資金時限
24 小時內：股票代墊
1～3 天：T-5 借貸、券商質押、股票融資
3 天以上：銀行質押、股票出借
Step2. 計算可接受成本與利率上限
年利率 < 6%：銀行質押、股票出借
年利率 6%～10%：T-5 借貸、券商質押、股票融資
不計成本：股票代墊、丙種資金
Step3. 審視自身風險承受度
保守型：股票出借、銀行質押
穩健型：T-5 借貸、券商質押
積極型：股票融資、（慎選）股票代墊
賭徒型：丙種資金（強烈不建議）
股票借款延伸實用工具包：
工欲善其事，必先利其器。除了選對借款工具，搭配實用的計算表格和風險評估工具，更能讓你的資金調度如虎添翼。
以下3大工具包，幫助你精準掌控每一分資金，避開潛在風險陷阱。
交割金額試算與現金缺口計算表
建立 Excel 表格，輸入持股明細與預計買進標的，自動計算：
T+2 交割金額
現有資金缺口
各工具利息成本比較
股票質押維持率即時監控清單
設定 Google Sheets 連動券商 API，即時監控：
個股現價與質押成數
整戶維持率警示（< 140% 黃燈、< 130% 紅燈）
追繳金額試算
個人風險評估問題庫
資金用途是投資還是消費？
多久能還款？
若股價下跌 20%，是否仍能如期還款？
是否有其他資金來源？
最壞情況下的應變計畫？
結語｜用對工具，讓股票也能靈活生息
股票不只是一張張財產憑證，更是能夠活化運用的資產。從應急週轉到積極操作，從被動收息到槓桿放大，7大借款工具各有千秋。
記住：工具本身沒有好壞，關鍵在於是否適合你的需求與風險屬性。謹慎評估、理性決策，讓這些工具成為你投資路上的助力，而非阻力。
在股市的征途上，資金就是彈藥。掌握這些借款工具，你將擁有更多選擇、更大彈性。但也要時刻提醒自己：借來的錢終究要還，槓桿是雙面刃。
穩健前行，讓時間站在你這邊。當你真正理解並善用這些工具時，財富自由之路，或許就在不遠的前方。
股票交割代墊為何選北信當舖?
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假借款真詐騙多！借款前一定要三思
北信提醒你，現在網路詐騙慎行，尤其是借款、網購等行為，都是詐騙集團的首要目標！
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要求被害人於網站註冊資料以利申請貸款，要拍照傳身分證及輸入帳戶資料過去，再謊稱【需先繳部分貸款金額】才能通過貸款
以繳交【借款保證金】名義，要報案人至超商輸入嫌疑人提供之代碼進行超商【代碼繳費】
謊稱被害人網站【帳號遭凍結】，需至超商匯款解除帳號才能撥款。
歹徒謊稱協助包裝帳戶資料以利申請高額貸款，要求寄送個人銀行存摺與提款卡。
